¿Una inversión salió mal? Revisemos si el fiduciario demandado en Florida cumplió sus deberes

Fiduciario demandado por una mala inversión en Florida: datos clave

Respuesta breve: ¿se puede demandar a un fiduciario de Florida por una inversión que perdió dinero?

Sí, se puede demandar a un fiduciario en Florida por la forma en que gestionó una inversión del fideicomiso. Una caída de valor por sí sola no decide el caso. La cuestión central es si el fiduciario actuó con prudencia, juzgado según los hechos conocidos en el momento en que tomó la decisión.

Las personas que buscan fiduciario demandado por una mala inversión en Florida suelen tener en sus manos un extracto que muestra una pérdida. Quieren saber si esa pérdida significa que el fiduciario hizo algo mal. Puede que no. La ley de Florida examina la conducta y el proceso, no solo el resultado.

Esta página ofrece información general sobre disputas de fideicomisos en Florida. Leslie V. Marenco es el profesional jurídico responsable de esta página. El despacho asesora y representa a fiduciarios, representantes personales y beneficiarios. Su única oficina está en Coral Gables, Florida. Atendemos a clientes en Fort Lauderdale también. Puede leer más en la página de litigios de fideicomisos o en la página de litigios de fideicomisos en Fort Lauderdale.

La norma de Florida: administración prudente e inversión prudente

La prueba del inversor prudente de Florida pregunta si el fiduciario invirtió y gestionó los activos de inversión como lo haría un inversor prudente, considerando los propósitos, los términos, los requisitos de distribución y otras circunstancias del fideicomiso. Conforme al Fla. Stat. § 736.0804, un fiduciario debe administrar el fideicomiso de esa manera. El fiduciario considera los propósitos, los términos, los requisitos de distribución y otras circunstancias del fideicomiso. También debe ejercer un cuidado, una destreza y una prudencia razonables.

En cuanto a las inversiones, el Fla. Stat. § 736.0901 establece que un fiduciario invierte los bienes del fideicomiso conforme al capítulo 518. Cada decisión se evalúa como parte de la cartera en su conjunto y de una estrategia general. Esa estrategia debe ajustarse al riesgo y a los objetivos de rentabilidad del fideicomiso.

Si un fiduciario tiene habilidades especiales, o fue elegido por las habilidades que afirma tener, debe utilizar esas habilidades. Ese deber también proviene de la sección 518.11.

Hay otros dos deberes que acompañan a la inversión. El deber de lealtad exige que el fiduciario actúe únicamente en interés de los beneficiarios, conforme al Fla. Stat. § 736.0802. El deber de imparcialidad se aplica cuando un fideicomiso tiene dos o más beneficiarios, conforme al Fla. Stat. § 736.0803.

Por qué una pérdida por sí sola no establece responsabilidad

Una pérdida por sí misma no prueba un incumplimiento, porque la regla evalúa la conducta, no los resultados. La sección 518.11 establece que ninguna inversión específica es, por sí sola, prudente o imprudente. También dice que la regla del inversor prudente “es una prueba de conducta y no de rendimiento resultante”.

Los mercados caen. Una cartera bien gestionada puede perder valor en una recesión. La decisión se juzga por el criterio empresarial razonable del fiduciario, con los hechos vigentes en ese momento. La visión retrospectiva no es la prueba.

Los tribunales suelen examinar el proceso. ¿Investigó el fiduciario la inversión? ¿Dejó por escrito las razones? ¿Buscó asesoramiento? ¿La inversión se ajustaba a los propósitos del fideicomiso y a las necesidades de los beneficiarios? ¿Revisó las tenencias a lo largo del tiempo?

Los registros tienen mucho peso. Las actas de inversión, los estados de cuenta, las cartas de los asesores y las notas de revisión muestran lo que el fiduciario sabía. Las lagunas en esos registros dificultan demostrar el proceso. El estatuto también enumera factores que un fiduciario puede considerar, como las condiciones económicas generales y las consecuencias fiscales previstas.

Reclamaciones que los beneficiarios suelen presentar sobre las inversiones del fideicomiso

Los beneficiarios suelen plantear reclamaciones sobre concentración, riesgo, conflictos, supervisión e informes.

Concentración y riesgo. Colocar la mayor parte de un fideicomiso en una sola posición o en un solo sector puede ser impugnado. La cuestión es si el fiduciario evaluó el riesgo en toda la cartera. Las inversiones especulativas que no encajan con el propósito del fideicomiso generan el mismo cuestionamiento.

Autocontratación. Una inversión vinculada a los intereses personales del fiduciario plantea un problema de lealtad. Conforme al Fla. Stat. § 736.0802, una transacción afectada por un conflicto puede ser anulable por un beneficiario afectado. Existen excepciones, por ejemplo, cuando los términos del fideicomiso autorizan la transacción.

Falta de supervisión. Un fiduciario debe revisar las inversiones heredadas dentro de un plazo razonable. Luego decide si las conserva o las vende, conforme a la sección 518.11.

Conforme al Fla. Stat. § 736.0813, un fiduciario de un fideicomiso irrevocable debe presentar rendiciones de cuentas a cada beneficiario calificado al menos una vez al año y al terminar el fideicomiso o al cambiar el fiduciario, salvo que el fiduciario sea una compañía familiar de fideicomisos, una compañía familiar de fideicomisos con licencia o una compañía extranjera con licencia de fideicomisos familiares; en ese caso, los términos del fideicomiso pueden limitar la rendición de cuentas a la terminación, la destitución o la renuncia, o a la solicitud de un beneficiario. Previa solicitud razonable, el fiduciario también debe proporcionar a un beneficiario calificado la información pertinente sobre los activos y pasivos del fideicomiso y los detalles relativos a la administración.

Ventas, valoración y activos faltantes: donde se superponen las reclamaciones de inversión

Los activos faltantes pueden respaldar una reclamación de que el fiduciario no rindió cuentas. Los beneficiarios a menudo no saben qué tenía el fideicomiso ni cuál era su valor. Por eso, los registros de inventario y valoración del fiduciario son fundamentales.

Un precio tasado es un dato. No pone fin al análisis. Un tribunal también puede examinar cómo se realizó la venta, cuándo ocurrió, quién compró el activo y si el fiduciario tenía un interés personal. Estos puntos se relacionan con el deber de lealtad. Un beneficiario puede solicitar información pertinente sobre los activos conforme al § 736.0813.

La documentación muestra el proceso. Los registros de las ofertas consideradas y de las razones para aceptar una de ellas le dan al tribunal algo que revisar.

Defensas habituales que los fiduciarios oponen a las reclamaciones de los beneficiarios

Los fiduciarios suelen basarse en los términos del fideicomiso, en el consentimiento del beneficiario, en el asesoramiento recibido, en los plazos y en la forma en que se mide la pérdida. Cada defensa tiene límites. Hasta dónde llega depende de los hechos del fideicomiso y de los registros.

Términos del fideicomiso. El fideicomiso puede autorizar la inversión o conceder al fiduciario una amplia discrecionalidad. Conforme a la sección 736.0804, un fiduciario administrará el fideicomiso como lo haría una persona prudente, considerando los propósitos, los términos, los requisitos de distribución y otras circunstancias del fideicomiso.

Conforme al Fla. Stat. § 736.1012, un fiduciario no es responsable ante un beneficiario por incumplimiento del fideicomiso si el beneficiario consintió, liberó al fiduciario o ratificó la transacción. Esa protección no se aplica si el consentimiento fue inducido por la conducta indebida del fiduciario. Tampoco se aplica si, en el momento del consentimiento, la liberación o la ratificación, el beneficiario no conocía sus derechos ni los hechos materiales relacionados con el incumplimiento.

Lo que se le dijo al asesor y lo que el fiduciario hizo después son ambos importantes.

Los fiduciarios a menudo discuten esa cifra.

Cómo presenta un beneficiario una reclamación y qué permite la ley

Un beneficiario suele empezar pidiendo los documentos del fideicomiso, las rendiciones de cuentas y los registros de inversión. Luego, la reclamación pasa a los tribunales. El Fla. Stat. § 736.1001 dispone que la violación por parte del fiduciario de un deber que tiene hacia un beneficiario constituye un incumplimiento del fideicomiso. El tribunal puede ordenar al fiduciario que pague dinero o restituya bienes. También puede ordenar una rendición de cuentas, suspender al fiduciario, destituirlo o reducir o denegar su remuneración.

Conforme al § 736.1002(1), un fiduciario que comete un incumplimiento del fideicomiso es responsable por el monto mayor entre lo necesario para restituir los bienes del fideicomiso y las distribuciones del fideicomiso a lo que habrían sido si no se hubiera producido el incumplimiento, incluidos los ingresos perdidos, las ganancias de capital o la apreciación que habría resultado de una administración adecuada, o el beneficio que el fiduciario obtuvo por razón del incumplimiento. El fiduciario es responsable por el monto mayor entre la cantidad necesaria para restituir el fideicomiso o la ganancia que el fiduciario obtuvo del incumplimiento.

Los plazos importan. El Fla. Stat. § 736.1008 dispone que, sujeto a una excepción que el estatuto establece, las reclamaciones de un beneficiario contra un fiduciario por incumplimiento del fideicomiso prescriben conforme al capítulo 95 respecto de todas las materias adecuadamente divulgadas en un documento de divulgación del fideicomiso emitido por el fiduciario o por un director del fideicomiso, y el plazo de prescripción comienza en la fecha en que el beneficiario recibe la divulgación adecuada. El plazo comienza cuando se recibe la divulgación adecuada. Un aviso de limitación puede advertir que una acción puede quedar prescrita si no se presenta dentro de los 6 meses siguientes a la recepción de la divulgación o del aviso, lo que ocurra más tarde. Algunas materias pueden ser remitidas a otro abogado o despacho.

¿Puede un documento del fideicomiso proteger al fiduciario de todas las reclamaciones?

Si una inversión del fideicomiso perdió dinero y usted tiene preguntas

Si no puede determinar si una inversión del fideicomiso se gestionó correctamente, una primera conversación puede ayudarle a ordenar los documentos y los plazos. Imagine a un beneficiario que recibió un extracto que mostraba una gran caída en una cuenta del fideicomiso. Esa persona no puede saber si el fiduciario hizo algo mal. O imagine a un cofiduciario preocupado por una decisión tomada hace años.

Trust Counsel, PL puede revisar con usted los documentos del fideicomiso, los registros de inversión y los plazos. La consulta inicial es gratuita, confidencial y sin compromiso de continuar. Llame al (305) 707-7126 o programe una cita en línea. La única oficina del despacho está en Coral Gables, Florida.